Assurance Vie Cachemire 1 : Qu’est-ce que c’est ?

Vous vous demandez ce qu’est l’assurance vie Cachemire 1 de La Banque Postale ? Vous avez entendu parler de ce contrat mais vous ne savez pas s’il est encore disponible ? Vous cherchez à comprendre ses caractéristiques et savoir s’il correspond à votre profil d’épargnant ?

C’est vrai que dans le monde de l’assurance vie, il est parfois difficile de s’y retrouver entre les différentes versions et évolutions des contrats. Le nom ‘Cachemire’ revient souvent, mais sous différentes déclinaisons qui peuvent prêter à confusion.

Dans cet article, vous allez découvrir tout ce qu’il faut savoir sur l’assurance vie Cachemire 1, son statut actuel, ses performances et les alternatives qui existent aujourd’hui. À la fin de votre lecture, vous saurez si ce type de contrat peut répondre à vos besoins d’épargne.

Qu’est-ce que Cachemire 1 ? Statut actuel et évolutions

L’assurance vie Cachemire 1 était le contrat phare proposé par La Banque Postale en partenariat avec CNP Assurances. Ce produit d’épargne multisupports permettait aux épargnants d’investir à la fois sur des fonds en euros sécurisés et sur des unités de compte plus dynamiques.

Mais voici une information cruciale : le contrat Cachemire 1 n’est plus commercialisé depuis le 12 mai 2014. Si vous possédez déjà ce contrat, vous pouvez bien sûr continuer à l’alimenter et à le gérer, mais il n’est plus possible d’en souscrire un nouveau.

Aujourd’hui, La Banque Postale propose ses successeurs : Cachemire 2 et Cachemire Patrimoine. Ces nouvelles versions reprennent certaines caractéristiques de l’original tout en proposant des évolutions adaptées aux besoins actuels des épargnants.

Cachemire 2 s’adresse à un public plus large avec un ticket d’entrée accessible dès 5 000 euros selon certaines sources. Cachemire Patrimoine, comme son nom l’indique, vise plutôt les gros patrimoines avec des conditions d’accès plus restrictives, notamment un versement initial minimum de 150 000 euros.

Les caractéristiques du contrat Cachemire

Le contrat Cachemire, dans sa version originelle comme dans ses évolutions actuelles, présente plusieurs caractéristiques intéressantes pour l’épargne à long terme.

Un contrat multisupports avec fonds en euros

L’assurance vie Cachemire propose un fonds en euros garanti qui préserve le capital investi. Ce support sécurisé constitue souvent l’épine dorsale de ce type de contrat, permettant aux épargnants prudents de placer une partie de leur épargne sans risque de perte en capital.

Le contrat donne également accès à des unités de compte (UC) qui offrent un potentiel de rendement plus élevé, mais avec un risque de perte en capital. Ces supports permettent de diversifier ses investissements et de viser des performances supérieures à celles des fonds en euros.

Plusieurs modes de gestion

Les contrats Cachemire proposent trois modes de gestion principaux :

• Gestion libre : vous choisissez vous-même la répartition de vos investissements entre les différents supports
• Gestion pilotée : la répartition est confiée à des professionnels selon votre profil de risque
• Gestion horizon : l’allocation évolue automatiquement selon votre âge et votre horizon de placement

Des options complémentaires enrichissent l’offre : sécurisation automatique des plus-values, arbitrages programmés, ou encore mise en place de rachats et versements réguliers. Ces fonctionnalités permettent d’automatiser la gestion selon vos objectifs patrimoniaux.

Rendements récents : performance du fonds en euros

Le rendement du fonds en euros Cachemire constitue souvent le premier critère d’évaluation pour les épargnants. Voici les performances récentes observées :

Ces performances restent dans la moyenne du marché, sans être exceptionnelles. Le taux de rendement 2023 de 2,20% place le fonds en euros Cachemire dans une fourchette correcte, mais pas parmi les plus performants du marché.

Il faut noter que les rendements peuvent varier selon les séries et millésimes au sein d’un même contrat. Cachemire Patrimoine semble offrir de meilleures performances, mais cela s’explique en partie par son positionnement haut de gamme et ses conditions d’accès plus restrictives.

Structure des frais et conditions d’accès

Les frais constituent un point sensible des contrats Cachemire. Voici le détail de la structure tarifaire :

Frais d’entrée

Les frais d’entrée peuvent atteindre 2% à 3% des versements selon les versions du contrat. Ces frais relativement élevés impactent directement la rentabilité, surtout sur des horizons de placement courts.

Frais de gestion annuels

• Fonds en euros : entre 0,75% et 0,95% par an
• Unités de compte : environ 0,85% par an
• Frais d’arbitrage : gratuits sur certaines versions, payants sur d’autres

Tickets d’entrée

Les conditions d’accès varient selon les versions :

• Cachemire 1 (fermé) : 25 000 euros minimum
• Cachemire 2 : à partir de 5 000 euros selon certaines sources
• Cachemire Patrimoine : 150 000 euros minimum

Ces montants d’entrée élevés réservent certaines versions aux épargnants disposant déjà d’un patrimoine conséquent.

Avantages et limites : points forts vs risques

Les points forts

L’assurance vie Cachemire présente plusieurs avantages non négligeables :

• Stabilité de l’assureur : CNP Assurances et La Banque Postale offrent des garanties de solidité financière
• Fonds en euros garanti pour la partie sécurisée de l’épargne
• Accès à des ETF et OPCI sur certaines versions pour diversifier les investissements
• Options de gestion évoluées : pilotage, sécurisation, arbitrages automatiques
• Accompagnement par des conseillers spécialisés en gestion de patrimoine

Les limites à considérer

Mais le contrat présente aussi des inconvénients significatifs :

• Frais élevés qui pèsent sur la performance nette
• Offre d’unités de compte restreinte comparée aux contrats en ligne
• Tickets d’entrée élevés excluant les petits épargnants de certaines versions
• Performances moyennes du fonds en euros selon les avis clients
• Contrat collectif avec possibilité de révision des conditions

Les retours d’expérience soulignent parfois des déceptions sur les performances, notamment en période de taux bas où le fonds en euros peine à générer des rendements attractifs.

Pour quel profil d’épargnant ? Quand choisir Cachemire

Le contrat Cachemire convient principalement aux épargnants disposant d’un patrimoine conséquent et recherchant un accompagnement personnalisé. Si vous avez plus de 150 000 euros à investir et que vous appréciez les conseils d’experts en gestion de patrimoine, Cachemire Patrimoine peut représenter une option intéressante.

En revanche, pour les petits et moyens épargnants, les frais élevés et les tickets d’entrée importants constituent des freins majeurs. Les contrats d’assurance vie en ligne proposent souvent de meilleures conditions tarifaires et une offre d’unités de compte plus large.

Le profil idéal pour Cachemire ? Un investisseur prudent, privilégiant la sécurité du fonds en euros, disposant d’un capital important et souhaitant déléguer une partie de la gestion à des professionnels. Si vous recherchez plutôt la performance pure ou que votre budget est limité, d’autres solutions existent sur le marché.

Alternatives et recommandations pratiques

Avant de prendre votre décision, voici quelques recommandations pratiques :

Comparez systématiquement les frais nets et les performances réelles. Les taux annoncés sont souvent bruts, il faut déduire les prélèvements sociaux et frais de gestion pour obtenir le rendement effectif.

Consultez un conseiller CNP Assurances ou de La Banque Postale pour obtenir les conditions exactes selon votre situation. Les grilles tarifaires peuvent évoluer et des négociations restent parfois possibles.

N’hésitez pas à examiner des alternatives comme les contrats d’assurance vie en ligne qui proposent souvent des frais plus faibles et une gamme d’unités de compte plus étoffée. Certains courtiers spécialisés offrent également des conditions avantageuses pour les gros montants.

Si vous possédez déjà un contrat Cachemire 1, étudiez attentivement l’opportunité de le conserver ou de diversifier votre épargne vers d’autres supports. La fiscalité avantageuse de l’assurance vie après 8 ans de détention peut justifier le maintien du contrat existant.

Questions fréquentes

Quel est le rendement actuel du fonds Cachemire 1 ?

Le fonds en euros Cachemire a affiché un rendement de 2,20% en 2023. Attention, ce taux est généralement exprimé brut de frais de gestion et de prélèvements sociaux. Le rendement net effectif pour l’épargnant est donc inférieur, autour de 1,82% après déduction des charges sociales.

Peut-on encore souscrire une assurance vie Cachemire 1 ?

Non, Cachemire 1 n’est plus commercialisé depuis mai 2014. Seuls les contrats déjà ouverts peuvent être alimentés. Les nouveaux souscripteurs doivent se tourner vers Cachemire 2 ou Cachemire Patrimoine, les versions actuelles proposées par La Banque Postale.

Quels sont les frais de l’assurance vie Cachemire ?

Les frais comprennent des frais d’entrée de 2% à 3% selon la version, des frais de gestion annuels de 0,75% à 0,95% sur le fonds en euros et environ 0,85% sur les unités de compte. Ces frais relativement élevés constituent l’un des principaux reproches adressés au contrat.

Cachemire 2 ou Cachemire Patrimoine : lequel choisir ?

Le choix dépend de votre capital disponible et vos objectifs. Cachemire 2 est plus accessible avec un ticket d’entrée plus bas et convient aux patrimoines moyens. Cachemire Patrimoine exige 150 000 euros minimum mais offre potentiellement de meilleures performances et un accompagnement renforcé pour les gros patrimoines.