On nous pose souvent la question pour ces placements qui n’existent plus. Vous avez un vieux PEP Liberté du Crédit Mutuel et vous vous demandez s’il faut le garder. On va être direct avec vous : la réponse est presque toujours un grand oui. Ce produit d’épargne est une niche fiscale devenue rare. On vous explique pourquoi c’est un trésor à protéger, comment il fonctionne et surtout comment l’optimiser s’il ne rapporte plus assez.
PEP Liberté : faut-il le conserver en 2026 ? L’essentiel en bref 📋
- Conserver votre PEP en 2026 : Oui, absolument, pour ses avantages fiscaux qui n’existent plus sur les produits d’épargne aujourd’hui.
- Avantage fiscal n°1 : Vos gains sont totalement exonérés d’impôt sur le revenu, une aubaine que les nouveaux contrats n’offrent pas.
- Avantage retraite : La sortie en rente viagère n’est pas imposée, ce qui en fait un excellent outil pour un complément de revenus.
- Avantage succession : Vous pouvez transmettre jusqu’à 152 500 € par bénéficiaire sans aucun droit de succession.
- Sécurité du capital : Comme tous les PEP ouverts datent d’avant 2003, votre capital est garanti car la durée de 8 ans est dépassée.
Les 3 avantages fiscaux imbattables qui justifient de garder votre PEP
Si le Plan d’Épargne Populaire (PEP) est si précieux, c’est parce que sa fiscalité est exceptionnelle. Comme il n’est plus possible d’en ouvrir depuis le 25 septembre 2003, chaque plan existant est un petit trésor. On détaille les trois points qui font toute la différence.
1. L’exonération totale d’impôt sur le revenu
C’est l’avantage le plus connu et le plus puissant du PEP. Après 8 ans de détention, tous les gains générés par votre plan (les intérêts et les plus-values) sont complètement exonérés d’impôt sur le revenu. Puisque tous les PEP ont été ouverts avant fin 2003, ils ont tous plus de 8 ans. Votre contrat bénéficie donc automatiquement de cet avantage.
Attention, cela ne veut pas dire qu’il n’y a aucune taxe. Les gains restent soumis aux prélèvements sociaux, actuellement à 17,2%. Mais comparé à un compte-titres ou même à une assurance vie récente, l’économie d’impôt reste énorme.
2. La sortie en rente viagère défiscalisée
Le PEP est aussi un excellent outil pour préparer sa retraite. Vous pouvez décider de transformer votre capital en rente viagère, c’est-à-dire une somme que vous toucherez régulièrement (chaque mois ou trimestre) jusqu’à votre décès. L’énorme avantage du PEP, c’est que cette rente est totalement exonérée d’impôt sur le revenu.
Concrètement, ça veut dire quoi ?
Si vous sortez en rente viagère avec une assurance vie classique, une partie de la rente est imposée. Avec le PEP, 0% de votre rente est soumise à l’impôt sur le revenu. Seuls les prélèvements sociaux s’appliquent sur une fraction de la rente, déterminée selon votre âge au moment de la mise en place.
3. Une transmission de patrimoine optimisée (succession)
C’est un point souvent oublié, mais capital. Si votre PEP Liberté est un PEP Assurance (ce qui est le cas du produit du Crédit Mutuel), il suit les règles de l’assurance vie en cas de décès. Et là, les avantages sont considérables.
Voici ce qu’il faut retenir pour la succession :
- Pour les versements faits avant vos 70 ans : chaque bénéficiaire que vous avez désigné peut recevoir jusqu’à 152 500 € sans payer le moindre droit de succession.
- Pour les versements faits après vos 70 ans : un abattement de 30 500 € s’applique sur l’ensemble des versements, à partager entre tous les bénéficiaires.
- Pour votre conjoint ou partenaire de PACS : il est totalement exonéré de droits de succession, quel que soit le montant.
Cette fiscalité fait du PEP un outil de transmission de patrimoine bien plus efficace qu’un livret ou un compte-titres classique.
Fonctionnement du PEP : plafond, retraits et capital garanti
Pour bien gérer votre plan épargne populaire, il faut connaître quelques règles de base. Elles sont simples mais importantes pour ne pas faire d’erreurs.
Le plafond de versement
Le montant total que vous pouvez verser sur un PEP est plafonné. Ce plafond légal est de 92 000 € par personne. Attention, on parle bien du total de vos versements. Les intérêts et plus-values que votre plan génère peuvent faire grimper le capital bien au-delà de cette somme, sans aucun problème.
Si vous n’avez pas encore atteint ce plafond, vous pouvez toujours effectuer de nouveaux versements sur votre PEP, à condition de ne pas avoir fait de retrait après 10 ans.
Les règles de retrait (le point de vigilance)
C’est ici qu’il faut être le plus attentif. Les règles de retrait du PEP sont strictes :
- Avant 10 ans : tout retrait, même d’un euro, entraînait la clôture immédiate du plan. Aujourd’hui, cette règle est moins pertinente car tous les PEP ont plus de 10 ans.
- Après 10 ans : vous pouvez faire des retraits partiels sans que cela ferme votre plan. MAIS, et c’est crucial, le premier retrait effectué après 10 ans interdit tout nouveau versement.
Notre conseil 💡
Si votre plafond de 92 000 € n’est pas atteint et que vous comptez encore épargner, ne faites aucun retrait partiel. Si vous avez besoin d’argent, privilégiez un rachat total qui clôturera le plan, ou assurez-vous que vous n’aurez plus besoin de l’alimenter.
La garantie du capital
Sur un PEP, le capital versé (net des frais d’entrée) est garanti à une échéance de 8 ans. Comme tous les plans ont été ouverts avant 2003, votre capital est donc de fait garanti sur la partie sécuritaire de votre contrat (fonds en euros).
PEP Bancaire vs PEP Assurance : quelle différence ?
Il existe deux types de Plan d’Épargne Populaire. Il est important de savoir lequel vous possédez.
- Le PEP Bancaire : Il fonctionne comme un compte sur livret ou un plan d’épargne logement. Le capital est garanti et la rémunération est souvent un taux fixe ou variable. Il ne propose pas les avantages de l’assurance vie pour la succession.
- Le PEP Assurance : C’est une enveloppe PEP qui abrite un contrat d’assurance vie. C’est le cas du PEP Liberté. Il permet d’investir sur des fonds en euros (capital garanti) et des Unités de Compte (UC), qui présentent un risque de perte en capital mais un potentiel de rendement plus élevé. C’est ce type de PEP qui offre la fiscalité successorale avantageuse.
Votre PEP n’est pas assez rentable ? La solution du transfert
La question qu’on nous pose tout le temps est : « Mon PEP est super pour la fiscalité, mais il ne rapporte plus rien. Je fais quoi ? ». On a une bonne nouvelle : vous n’êtes pas obligé de le subir.
Il existe une solution méconnue mais très efficace : le transfert de PEP. Vous avez le droit de déplacer votre plan d’un établissement à un autre, par exemple du Crédit Mutuel vers un assureur spécialisé en ligne.
Le point le plus important, c’est que le transfert conserve l’antériorité fiscale de votre plan. La date d’ouverture initiale, celle qui vous donne tous les avantages, est maintenue. Vous ne perdez absolument rien.
L’intérêt ? Accéder à un meilleur contrat. Vous pouvez par exemple transférer votre PEP vers un contrat d’assurance vie qui propose :
- Un fonds en euros plus performant. Passer d’un rendement de 2,10% à un autre de 2,50% ou plus change beaucoup de choses sur le long terme.
- Une gamme d’Unités de Compte (UC) plus large et plus moderne pour diversifier votre épargne.
- Des frais de gestion plus faibles.
Le transfert est donc la meilleure stratégie si vous trouvez que votre PEP actuel manque de dynamisme.
Les spécificités du PEP Liberté du Crédit Mutuel
Le contrat « PEP Liberté » distribué par le Crédit Mutuel est un PEP de type Assurance. C’est une bonne chose, car cela signifie qu’il vous donne accès à tous les avantages fiscaux, y compris ceux liés à la succession.
Ce produit d’épargne combine la structure d’un compte d’épargne avec celle d’une assurance vie. Il permettait une grande flexibilité dans les versements, qu’ils soient programmés ou ponctuels. Il donnait aussi accès aux différents supports d’investissement (fonds) proposés par la banque à l’époque.
Verdict 2026 : le PEP Liberté, un trésor à ne pas clôturer
On vous le confirme : clôturer votre PEP Liberté en 2026 serait une erreur dans 99% des cas. Vous perdriez définitivement une niche fiscale que des milliers d’épargnants vous envieraient. L’exonération d’impôt sur les gains, la rente viagère défiscalisée et les abattements sur la succession sont des avantages trop précieux pour y renoncer.
La vraie question n’est donc pas de savoir s’il faut le garder, mais plutôt comment l’améliorer. Le dilemme est simple : soit vous le conservez en l’état au Crédit Mutuel, soit vous envisagez de le transférer pour optimiser son rendement. Notre conseil : faites le point sur la performance de votre contrat actuel. C’est ce qui vous aidera à prendre la meilleure décision pour votre épargne.
